Dorothy och farbror Henry seglar till Australien. Dorothy vaknar upp och kan inte hitta farbror Henry i kabinen och bestämmer sig för att han gick på däck. I själva verket sov farbror Henry och täckte sig med huvudet, men Dorothy märkte inte honom. En gång på däcken tar flickan tag i staplarna i en stor kycklingsko för att inte falla överbord, men ett annat vind vind flyger upp, och kyckling coop är i vattnet med Dorothy. Hönsloppens lock flyger av, hönorna och tupparna drunknar, men Dorothy, som håller fast vid stavarna, flyter på hönsflotten var den än är. Stormen sjunker, och Dorothy, som slår sig ner i ett hörn, somnar.
Efter att ha vaknat på morgonen inser flickan att hon inte är ensam på flottan. I närheten ligger en gul kyckling som just har lagt ett ägg klumpigt lyckligt. Hon kan tala och säger Dorothy att hon heter Bill, men flickan byter namn på sin Billina och tror att ett sådant namn passar en kyckling mer.
Snart strömmade flottan, Dorothy och Billina landar. De hittar grottan och i den den mekaniska personen Tik-Tok, som börjar med en nyckel och vet hur man ska röra sig och prata. Tick-Tok informerar Dorothy och Billina att de kom till Ev. Kung Ewoldo, som härskade här, sålde en gång med sin ilska en gång sin fru och tio barn till dvärgkungen, som med hjälp av trollkarlar förvandlade dem till smycken för hans underjordiska palats. Sedan omvände han sig från sin gärning och Evoldo började dvärgkungen att återlämna sin familj till honom, men han blev envis, och sedan kastade den olyckliga Evoldo sig från en klippa i havet och druknade.
Nu, i det kungliga palatset, bor kungens brorsdotter, prinsesse Langwider. Statliga angelägenheter intresserar henne inte. Dagligen vänder hon sig framför en spegel och försöker på det ena eller det andra huvudet, av vilket hon har trettiotvå bitar. När Dorothy anländer till palatset kräver prinsessan att flickan ger tillbaka huvudet till henne i utbyte mot huvud nummer tjugoseks. Dorothy vägrar, och den arga prinsessan fängslar henne.
Men Dorothy försvagades inte där länge. Just vid den tiden beslutade prinsessa Ozma, den unga härskaren över Oz, att rädda den kungliga Eva-familjen från underjorden. Ozma åtföljs av fågelskrämman, timmerjacka, feg lejon, den hungriga tigern, samt en armé av tjugoseks officerer och en soldat. De frigör Dorothy och fortsätter kampanjen tillsammans.
De lyckas hitta en väg in i underjorden, men dvärgkungen vägrar att befria fångarna. Han är inte rädd för kraften från Ozma, för han själv är väldigt bra på att trylla, och hans armé är många och utmärkt beväpnad. Men den underjordiska monarken inbjuder dem att spela ett spel. Var och en av expeditionsmedlemmarna får rätt att försöka gissa vad landets drottning exakt Ev och hennes barn förvandlades till. Den som inte gissar ens en gång förvandlar sig till en dekor i palatset, och nästa får ytterligare ett försök. Gradvis blir alla medlemmar av expeditionen prydnadssaker som fyller på samling av dvärgkungen. Endast Dorothy lyckas av misstag gissa en gång efter att ha återuppståndit den lilla prinsen. Detta räddar henne från att bli en dekoration, men sparar inte resten. Men då blir Billin verksam. Hon döljer sig under tronen och lyssnar på konungens konversation med dvärgadministratören och får reda på vad monarken förvandlade sina objudna gäster till. Hon kräver att hon får pröva lyckan i ett "gissningsspel", och kungen vill inte höra, men det visar sig att han har en svag plats. Han är väldigt rädd för ägg, och Billina förstörde just en sådan sak under tronen. Först när han ger kyckling tillåtelse att gissa, tar fågelskrämman bort ägget och gömmer sig i fickan på hans pälsrock, där han redan har ett som lagts av Billina på väg. Naturligtvis väcker den gula kycklingen alla till liv, med undantag av Lumberjacken.
Dvärgkungen har dock inte för avsikt att ge upp så lätt. Han hotar Ozma och hennes vänner med fruktansvärda straff, men här släpper fågelskrämman Billinas ägg i honom. Genom att utnyttja paniken tar vänner bort sitt magiska bälte från kungen och berövar honom sin huvudstyrka. Men även under hotet om att förvandlas till ett ägg kan inte kungen spåra timmerjackan och bedöma efter det ljuger han inte.
Med en blandning av glädje och sorg börjar Ozma och hennes följeslagare sin resa tillbaka. Kungen i förtvivlan skickar dem efter honom en armé av sina stipendiater, men magibältet förvandlar frontlinjerna till ägg, och armén flyr i skräck.
På vägen tillbaka märker den insiktsfulla Billina att den lilla prinsen, befriad av Dorothy, tog fram en liten järnflöjta någonstans. Det visar sig att han långsamt lånade den i det underjordiska palatset, och denna visselpipa är inget annat än en förtrollad Iron Lumberjack. Magic Belt återvänder till sitt tidigare utseende, och nu överskuggar ingenting universell glädje.
Landet Ev har en ny kung - den äldste prinsen Evardo. Sedan återvänder Ozma och hans vänner till Emerald City. Dorothy besöker gärna palatset till sin nya vän Ozma, men en dag märker hon en magisk bild i ett av rummen i den unga prinsessan, som visar allt som händer i världen. Dorothy ber farbror Henry att visa henne i Australien, och ser sitt utmattade, upphetsade ansikte ber Ozma att snabbt överföra henne till honom. Magic Belt här är praktiskt. Farbror Henry är glad över att se Dorothy levande och bra. Innan avsked, överenskom dock Ozma och Dorothy att på lördagar skulle den unga prinsessan hämta upp bilden av Dorothy på bilden, och om hon gav ett villkorligt tecken, skulle hon omedelbart befinna sig i Oz.