Två år senare föll alla slags katastrofer på Pantelei Yeremeich Chertopkhanov. Den första av dem var den mest känsliga för honom: Masha lämnade honom. Chertophanov var övertygad om att felet var den unga grannen, den pensionerade ulankaptenen Jaff, men orsaken till allt var vagabond zigenare blod som flödade i Mashas vener. Chertophanov försökte stoppa Masha, hotade att skjuta henne, bad om att hon sköt honom, men ingenting hjälpte. Masha försvann. Chertophanov tvättades ner och kom till hans sinnen, och sedan en andra olycka förbi honom.
Hans barmvän Tikhon Ivanitch Nedopyuskin dog. Under de senaste två åren led han av andnöd, som ständigt sovnade, och när han vaknade kunde han inte återhämta sig på länge. Länsläkaren försäkrade honom att ”chockare” hade inträffat. Mashas avgång tappade mycket starkt Tikhon. Efter de första frostarna hände honom ett riktigt slag. Den dagen dog han. Tikhon begav sin egendom till sin vän Chertophanov, men den såldes snart. För dessa pengar uppförde Chertophanov en staty i sin väns grav, som han skrev från Moskva. Statyn var tänkt att representera en bönande ängel, men istället skickade de honom gudinnan Flora. Hon står fortfarande ovanför Nedopyuskins grav.
Efter en väns död gick Chertophanovs affärer dåligt, till och med det fanns ingenting att jaga efter. Chertophanov körde en gång på hästryggen i en grannby och såg att männen slog en jud. Han spridda publiken med en piska och tog juden med sig. Några dagar senare, i tacksamhet för frälsningen, förde juden honom en underbar häst. Av stolthet ville Chertophanov inte acceptera den som en gåva och lovade att betala 250 rubel på 6 månader. Han kallade hästen Malek-Adele.
Från denna dag blev Malek-Adele den huvudsakliga oroen i Chertophanovs liv. Han älskade hästen mer än Masha och blev knuten till honom mer än Nedopyuskin. Tack vare Malek-Adel fick Chertopkhanov den tveksamma, sista överlägsenheten över sina grannar. Samtidigt närmade sig förfallodagen och Chertopkhanov hade inga pengar. Två dagar före tidsfristen ärvde han 2 000 rubel från en avlägsen moster. Samma natt staldes Malek-Adele från honom. Först bestämde Chertophanov att juden stal hästen och nästan kvävde honom när han kom för pengarna. Sedan, efter intensifierad reflektion, kom Chertophanov till slutsatsen att Malek-Adel togs bort av sin första mästare: bara hästen skulle inte ha motstått honom. Tillsammans med juden, Michel Leiba, gick de i jakten och lämnade Cossack Perfishka hemma.
Ett år senare kom Chertophanov hem med Malek-Adel. Han berättade Perfishka hur han hade hittat en häst på Romny-mässan och hur han var tvungen att köpa den från en zigenare-ung dam. I hjärtat var han inte riktigt säker på att hästen han hade med verkligen var Malek-Adele, men drev bort dessa tankar. Mest av allt var Chertophanov förvirrad av skillnaderna i vanorna hos den Malek-Adel och detta.
En gång körde Chertophanov genom bakgårdarna i en prästby kring den lokala kyrkan. Diakonen träffade honom gratulerade Chertophanov för förvärvet av en ny häst. Till Chertopkhanovs invändning att hästen var densamma, invändade diakonen att Malek-Adel var grå i äpplen, och nu förblev han densamma, även om han var tvungen att bli vit - den grå kappan blir vit med tiden. Efter denna konversation rusade Chertophanov hem, låste sig fast i en nyckel och började dricka.
Efter att ha druckit en halv hink med vodka, tog Chertophanov en pistol och ledde Malek-Adel till en närliggande skog för att skjuta uppmaningen. I det sista ögonblicket ändrade han sig, körde bort sin häst och gick hem. Plötsligt drev något honom i ryggen - det var Malek-Adele som kom tillbaka. Chertophanov grep pistolen, satte munstycket mot hästens panna, sköt och rusade bort. Nu förstod han att han denna gång också begick självmord.
Sex veckor senare stoppade kosacken Perfishka fogden förbi gården och informerade honom om att Chertophanov hade lagt sig och till synes dött. Hela denna tid drack han utan att torka ut. Stanovoy beordrade kosacken att gå för prästen. Pantelei Yeremeich dog samma natt. Två personer eskorterade hans kista: Perfishka och Moshel Leib, som inte misslyckades med att betala den sista skulden till sin välgörare.