I prosaprologen till dikten konstaterar författaren att han beskriver de forntida tider då hedniska litauier kämpade med sin huvudfiende - den teutoniska ordningen, som erövrade Preussen.

1391. Riddare kommer till Marienburg för att välja ordförande. Oftast uttalar de här namnet Wallenrod - en främling som med sina utnyttjelser förhärligade ordningen i hela Europa. "Inte bara med formidabelt militärt mod, han förstorade korsfararnas titel: utan föraktade livets välsignelser, steg han upp i kristen våld." Denna riddare "sålde inte sina vapen och ära till de stridande baronerna. I klostret, utan att beröra frestelserna, skaka bort från ljuset, tillbringar han ungdom: han är främmande för det sonorösa skrattet av skönheter och sötsinnade sånger av minstreller. ”

Denna man, inte gammal i åratal, men dyster, grå och blek, har en enda vän - den heliga munken Halban, hans ständigt närvarande bekännare.

Ibland sjunger Conrad en sång på ett okänt språk, och i riddarnas ögon finns det tårar, och andan flyger bort till kanten av minnen. Och det finns inget kul eller hopp i den här låten ... Och den unga enskilda bor i slotttornet. För ungefär tio år sedan kom hon från ingenstans till Marienburg och "gick frivilligt in i tornet. / Nu från det höga fönstret ropar ensklingen ut: / “Konrad! <...> När du har blivit en mästare är din skyldighet att förstöra dem! "

Riddare, som hör dessa ord på ett okänt språk, förstår bara namnet "Conrad". Detta är "indikerat himlen", förkunnar Halban, och Conrad väljs till den stora mästaren.

Alla hoppas att Wallenrod snart kommer att erövra Litauen. Men han "kränker modigt förfädernas bruk": han uppmanar riddarna att överge militär ära och rikedom. "Må dygden vara vår ära!" Och nära slottets väggar finns det redan litvins. Conrad går dock till tornet på natten och pratar tyst med enskilda. Hon sjunger, när hon blev omvänd, den vackra hedniska, en kristen riddare i sin tro och fördes till ett främmande land. Conrad lider: varför följde den olyckliga honom ?! Men hon, chockad över Conrads djärva plan, "dök upp i hemlighet i ett tyskt slott och / efter att ha besegrat deras tyska läger med hämnd / / för att betala för folkets sorg", ville vara nära hennes älskade. Wallenrod förklagar ensklingen: en gång, bitter gråtande, skildes han med henne - och med sin lycka - "för planerna för de blodiga och upproriska." Och nu, när han äntligen är redo att hämnas på de "svurna fienderna", har hennes utseende undergrävat hans styrka. Halban duschade Conrad med bestraffning. Wallenrod måste åka på vandring, men han kan inte lämna sin älskade.

Konrad festar med Vitold, som, kämpar för makten i Litauen, kom för att be om hjälp från beställningen. Gamla Litvin sjunger en låt, skamfull av förrädare som har gått över till tyskarna. Skamade, Vitold "stängde sin mantel och kastade sig in i svart tanke." Den gamle mannen berättar om en ung Litvin, som fångades av tyskarna som barn, hette Walter Alf och gjorde en korsfarare. Grand Master Vinrich älskade honom som sin egen son. Men i det litauiska hjärtat lurade det hemlängt, hat mot tyskarna. Den unge mannen håller med den gamla sångaren-Litvin; han berättar föräldralös om sitt hemland och uppmanar hat i henne mot sina fiender. Den gamle mannen berättar för den unge mannen: ”Stanna kvar med tyskarna, / lära sig militäraffär av dem / och gå in dem i förtroende ...” Men i den allra första striden med Litvinsna rusar den unge mannen till sina medstammar och berättar sin historia till prins Keistut och hans dotter, ”gudomligt ung "Aldone. Snart blir ungdomar kär i varandra och prinsen gifter sig med dem. Men Walter "en ädel själ var inte lycklig i familjen, / eftersom det inte fanns någon lycka i hemlandet." Tyskarna går framåt, och Walter är rädd att de kommer att fånga hela Litauen. Efter att ha befriat Aldona från äktenskapslöften går han hemligt till tyskarna för att förstöra ordningen från insidan.

Efter högtiden fuskade Vitold de tyska allierade (det verkar som om den gamla mans låtar gjorde sitt jobb; de misstänker att han var förklädd till Halban). Vitolds folk krossar tyska slott. Konrad tvingas leda korsfararna som hämnar hämnd till Litauen. Han återvänder på vintern med resterna av en trasig armé. Den berömda befälhavaren Wallenrod dödade denna gång hela armén. Den stora mästarens ansikte är dyster, men hans ögon lyser.

Ordningens hemliga råd samlas i fängelsehålan. En av de tolv maskerade domarna hävdar att Earl Wallenrod en gång åkte till Palestina och snart försvann, och en viss riddare från hans pensionär, som anlände till Spanien, kallade sig namnet på sin herre, som han tydligen dödade. Efter att ha blivit berömd i Spanien, där han tappert krossade morerna, uppträdde utmanaren i Marienburg. Tolv svarta domare godkänner enhälligt dödsstraffet på förrädaren.

Den svurna Alf skyndar sig till Aldona. Han vill inte längre hämnas - ”tyskarna är människor också” - och kallar sin älskade till Litauen för att börja livet på nytt. Men sent! Åldern Aldona vågar inte visa sin mans ögon. Snart hör Alf bakom sig ett rop: "Ve, ve, ve!" Därför uppmanar Privy Council de fördömda att förbereda sig för döden. Alf säger farväl till Aldona. På natten brast mördarna i hans fred, och riddaren tappar giftkoppen. Och den gamla Halban återstår att leva, för att berätta för alla om heroiska gärningen. "Jag förstörde hydra med ett slag mot huvudet!" - Alf säger stolt att riddarna spricker i honom och dör. Ser att en lampa gick ut i sitt fönster, med ett rop faller han död i sitt torn av Aldon.

I ”Förklaringar” konstaterar Miscavige att den verkliga Wallenrod verkligen satte ordningen på döden och att han själv dog under mycket mystiska omständigheter. Var han inte den tyska riddaren Walter von Stadion, som, efter att ha fångats av litauarna, gifte sig med Keistuts dotter och i hemlighet lämnade henne från Litauen?